义军与湘军一战，已经在所难免。双方都在积极的策划消灭对方。曾国藩不愧是沙场老手，心狠手辣。因此第一眼便看出了义军的弱点，后勤补给不足。所以便采取了稳扎稳打的方式，所以一开始，太平军并未占得便宜，相反有种陷于封锁的状态。

而因为节节胜利的曾国藩仿佛一下子看到了希望，认为用不了多久就可以消灭义军，因此历史上著名的二次潘阳湖大战开始了（一次是在明朝朱元璋大战陈友谅）。

此时的义军全部集中在九江城内，而曾国藩欲破义军，必先攻克潘阳湖。可惜啊，曾国藩遇到了他的宿敌。本来曾国藩以为义军势船小炮少，而自己船大炮多，击败太平军不是什么问题。可惜战争不光打得是数量还有战场指挥艺术。

随着曾国藩一声令下，湘军数千水军百艘大船便对太平军发动了攻击，可是这石达开岂是那么好惹的。石达开命令水军在利用竹筏打造了一个江上浮桥浮桥上面建炮楼，因此立马一条水上长城建立起来了，而太平军也正是由于利用这座水上城池以及远程火器打退了湘军一次又一次的进攻。气的曾国藩直跺脚：这仗怎么打的。

虽然太平军暂时阻挡住了湘军的进攻，但是毕竟敌众我寡，所以浮桥被冲破了受到了很大的创伤，而且手下士兵也是损失惨重。这时候，石达开陷入了沉思，因为照这种情况发展下去，那么湘军必定突破潘阳湖，直捣自己的后方，那到时候就危险了。

石达开不愧是军事天才，很快就想好了破敌之策：他发现湘军的船分为两种，一种是大船炮多坚实但是速度极慢，还有一种是小船，炮少但是快速。这两种船必须前后呼应，否则很难发挥战斗力，因此要破湘军，就必须使湘军的大船顾不得小船，小船顾不得大船，总而言之就是要让这两种首尾不能呼应。

因此，石达开便用起了骄兵之计。他知道曾国藩轻敌，所以故意在湖口两侧埋伏重兵，同时准备一支水上轻骑随时突袭增过后方大营。曾国藩因为前几次的懊恼，所以这一次湘军水军几乎倾巢出动，而且全部是大船，不费吹灰之力，便破掉了太平军的水上浮城。果然不出石达开所料，这位曾国藩确实很轻敌，刚刚取得小胜，便认为太平军已经是强弩之末不堪一击了。

于是便命令百艘大船毫无顾忌的像前方驶去，然而到了湖口的时候，另曾国藩万万没有想到的事。此时的太平军已经给他布置好天罗地网了，大船刚刚过了湖口，太平军埋伏在两侧火炮重弩一起发射，不到片刻便封锁了湖口。曾国藩这才知道，中了太平军的计谋了，急忙命令小船部队前去救援，可是此时两支部队相聚甚远，曾国藩只能看着前方的大船部队被烧成一条火龙，可是石达开还没有完呢，他在中途埋伏的那支水上轻骑早已蓄势待发，看到小船来救援，立马以迅雷不及掩耳之势的火攻战术，又将来援的湘军小船部队全部给烧的精光。

噗，一口鲜血吐了出来。曾国藩终于知道什么叫做屡战屡败了，之前在跟太平军的交锋中，就没有站得任何便宜，如今又是出现此等惨败（怪不得后世野史记载曾国藩因为痛恨太平军而大肆屠杀百姓数百万人呢）。曾国藩仰天长啸：哈哈哈，笑完就跳进了江里，准备自杀，不过幸好手底下的士兵把他给救了。李鸿章看到这种场景也不由劝说：大人，留得青山在不愁没柴烧啊。

可惜啊，天意如此，接下来的太平军经过此战，气势更是比以前更甚了。不久太平军便乘胜追击连克湘军四十城，攻占湖南长沙，湖北武汉，直捣湘军老窝，逼得曾国藩二度自杀，但还是被士兵给救了。